我们最近在做财务咨询时，反复发现一个极具共性的现象——“资产看起来不少，但日子却越过越紧”
追根究底，这往往源于我们从小被灌输的几条“理财金科玉律”：
第一个，房地产永远是第一优先
第二个，无债一身轻，能不贷款就不贷款。
于是，很多华人一有积蓄就买房，买房就尽量全款，或者尽快把房贷还清。表面上看，这样的资产结构“非常安全”，但问题也恰恰出在这里——太多现金，被牢牢压在了房地产的净值（Equity）里。而且，这种结构在退休之后，隐患会全面爆发。
一、房子很多，为何现金流却不足？
退休后，工资没了，但开销依然在：
•医疗保险（Medicare）保费逐年上涨
•医疗、照护等刚性支出
•旅行、生活品质相关费用
这时才发现：现金储备不多，因为钱早就用来还债、买房了。
想投资股票，又怕风险；
想增加收入，只能指望房租，但房价和租金并不总是同步上涨；
想享受生活，却发现每一笔钱都要精打细算。
这就是典型的——资产富有，现金贫穷（Equity Rich, Cash Poor）
这背后关键的原因，是许多人忽略了现金流与现金储备的重要性。
二、人生的四大理财Bucket
当人生走到一定阶段，理财规划至少要放在“四个桶（Bucket）”里。
第一桶：现金流Bucket
在工作时期，我们的现金流来自工资或生意收入；但退休之后，现金流从何而来？
第二桶：中短期与流动性资金（Liquidity）
应对突发状况、阶段性支出，或在出现机会时可以灵活调配的资金。
第三桶：金融投资（如股票投资组合）
第四桶：房地产投资
真正稳健的财务结构，关键在于——这四个 Bucket 如何取得平衡。
三、为什么现金流是一切的基础？
我们先单独把目光放在第一桶：现金流。
马云曾拜访李嘉诚，问过一个问题：
“为什么你和很多华人不一样，投资做什么成功什么？”
李嘉诚的回答非常简单，却一针见血：
┃“要有一种产品，哪怕天塌下来，你依然有收入。”
这句话，本质上说的就是——现金流。
当一个人拥有稳定、可预期的现金流时：
•投资房地产，敢不敢合理贷款？敢
•投资股票，敢不敢承受波动？敢
因为你知道，即便市场波动、房价下修，你的生活不会被立刻击穿。
四、如何解决现金流跟现金储备的问题
工作阶段，薪资和生意收入是我们的主要现金流来源，但现金储备同样不可或缺，以备不时之需。而退休之后，我们仍要面对各种支出：医保保费、旅游开销、日常生活……这时候的现金流规划就至关重要。
退休后的现金流只能靠房租吗？未必。房价与租金未必同步增长，因此需要多元配置。
我们常建议，到了一定年龄，可考虑将部分资金配置到人寿保险或年金中，确保获得终身稳定的现金流。
写在最后——现金流，是人生财务大厦的地基
现金流，就像盖房子的地基。地基稳了，资产配置才敢做，生活才敢过。
退休最怕的，不是资产缩水，而是资产很多，却没有现金流。如果你发现自己或家人，正在慢慢走向“房多、钱紧”的状态，也许现在，就是重新审视现金流结构的时候了。
